在銀行存款中，3年期和5年期利率幾乎沒有區別5年期最終結算利率可能沒有3年高
最近幾天，《中國經營報》記者調查發現，包括建設銀行，招商銀行在內的多家銀行中長期定期存款利率倒掛，大額存單收益率持續下行，部分銀行產品利率已與同期限量存款持平。
銀行正在調整負債端策略，中長期存款利率倒掛。
受訪業內人士普遍認為，短期內銀行流動性充足，面臨貸款利率長期下行帶來的凈息差壓力再加上有效信貸需求不足，吸收存款特別是中長期和高成本存款的動力大大減弱
事實上，自今年4月存款利率市場化機制建立以來，銀行業已經進行了一輪利率調整當時重點調整的方向也是2年以上的中長期存款有銀行人士分析，按照利率下行的趨勢，5年后利率只會更低因此，銀行目前不希望客戶通過三年期及以上的存款來鎖定某一利率，增加銀行付息成本
上海金融與發展實驗室主任曾剛認為，在當前環境下，銀行的主要壓力來自凈息差和信貸風險等前者要求銀行進一步平衡資產負債成本相信通過調整負債結構，恢復信貸需求，下半年銀行相關壓力會有所改善
不過，招聯金融首席研究員董希淼認為，不同銀行差異很大雖然當前和未來貨幣供應充裕，但仍不排除部分銀行提高存款利率以節約資金
記者注意到，在銀行存款和存單利率持續下行的背景下，各家銀行的客戶經理更傾向于向客戶推薦中長期保本的銀保產品這類產品一般能鎖定三年3.5%的復利據某大行客戶經理介紹，雖然銀保產品的收益率較之前的4%以上有明顯下降，但明顯比大額存單好一些但也有保險行業人士提醒，這類產品并不適合所有儲戶，需要綜合考慮
存款利率倒掛，保本保險產品成香。
最近很多儲戶發現，銀行3年期和5年期存款的年利率幾乎沒有差別。
《中國經營報》記者搜索多家銀行的手機app發現，目前5年期定期存款利率已普遍降至3.65%以下，3年期存款利率在3.5%以下，但部分銀行有條件上浮后會超過5年期利率水平。
以中國建設銀行為例其3年期和5年期定期存款利率均為2.75%，但3年期定期存款達到5萬元時，可升至3.15%而5年期定期存款利率不上浮，利率明顯倒掛
這種趨勢在最近一兩年逐漸明顯，因為接下來可能會降息像五年期的最終結算利率可能沒有三年高，因為三年后利率很可能會更低某大行客戶經理告訴記者，目前銀行更希望客戶選擇短期存款，以匹配貸款利率，控制成本
除了大行，股份制銀行和城商行/農商行也有類似現象比如招商銀行，該行3年期和5年期定期存款利率均為2.75%，張家港銀行兩款定期存款利率均為3.15%
利率持續下行的大額存單和普通定期存款也呈現利率倒掛趨勢光大銀行手機APP顯示，該行3年期存單利率為3.4%，與同期普通存款最高利率基本持平
事實上，在監管限制高利率，銀行主動控制成本的背景下，最近兩年，大額存單在降低規模的同時也降低了利率上一次大規模調整利率是在今年4—5月為增強銀行支持實體經濟的能力，存款利率市場化調整機制建立后，4月底6家國有銀行和大部分股份行率先下調一年期以上定期存款和大額存單利率，調整幅度大多在10個基點左右
其中，招行大額存單利率大幅下調至2.9%2021年6月存款利率報價機制改革前，還有不少銀行大額存單最高利率為年息3.55%，現在已經消失
央行在一季度貨幣政策執行報告中提到，下一階段要深化利率市場化改革，加強存款利率監管，努力穩定銀行負債成本5月份，多家中小銀行跟進調整定期存款和存單利率，下調幅度在10個基點左右
不過，對于大多數銀行來說，3年期存單告急是正常的此前，第一財經記者了解到，大部分銀行的大額存單都需要客戶經理預約，定制或定期搶，尤其是在存款利率下行，理財產品凈值波動越來越大的背景下利率在3%以上的大額存單變得奢侈起來
如今各類存款的吸引力普遍下降，而伴隨著網銀理財轉型后市場波動的加大，是否有更好的替代方案記者了解到，無論是大行，股份行還是城商行，客戶經理普遍加大了對前期大力推廣的保本型銀保產品的推薦
對比幾位客戶經理推薦的保險產品，記者發現，這類產品多為3年/5年期年繳型終身壽險/養老險，以高于銀行存款利率的利率進行復利，到期可取出，也可選擇隨身攜帶或終身定額給付，期間始終鎖定相同的利率此前保本利率最高可達4.9%伴隨著利率的下行，現在大部分都降到了3.5%不過，也有保險從業者提出，此類產品并非萬能，仍應根據個人需求綜合選擇
在息差壓力下，銀行多維度降低負債成本。
存款利率倒掛的背后，是銀行利差壓力不減特別是5月20日，5年期LPR下調15個基點，進一步擠壓了銀行的息差銀行急需改善資產負債期限錯配帶來的壓力
根據銀監會公布的2022年一季度主要監管指標，一季度商業銀行凈息差為1.97%，較2021年的2.08%下降0.11個百分點。
曾剛認為，目前銀行面臨三大壓力，即凈息差收窄，信用風險和資本補充壓力，其中最困難的是凈息差壓力作為一種被動負債，存款的利率調整機制相對穩定，尤其是中長期存款利率的調整往往滯后于資產的調整
在此背景下，銀行紛紛行動，重組和降息是主要方向以江陰銀行為例，其一季度存款利率為2.12%，較2021年下降12BP，存款增速也有所放緩對此，江陰銀行在近期的機構調研中表示，今年主動加強負債結構管理，通過績效考核引導分支機構逐步降低付息成本高的存款占比，從而推動存款付息率的降低我行一季度增量存款中，高息存款占比明顯下降，結構性存款規模也受到限制江陰銀行表示，正在加緊走訪企業，密切關注企業結算資金和貨款回籠資金，進一步提高低成本對公存款占比
伴隨著監管引導和存款利率定價市場化機制的建立，銀行控制成本有了更多的可能性今年4月，央行引導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制自律機制成員銀行可參考10年期國債收益率代表的債券市場利率和1年期LPR代表的貸款市場利率，合理調整存款利率
張家港銀行在機構調研時明確表示，今年以來，為降本增效，壓縮了大額存款和結構性存款規模，調整了部分存款產品的掛牌利率和考核機制，成效逐步顯現。
齊魯銀行也表示，近期監管層陸續出臺多項政策，推低商業銀行負債成本一季度，本行下調部分存款定價，繼續加大低成本存款營銷和央行資金運用力度，引導優化負債結構，降低存款成本率
此外，央行推出的密集再貸款工具也將有利于銀行控制負債端成本齊魯銀行表示，伴隨著央行濟南分行科技貸款等再貸款支持政策的出臺，該行有效降低了企業融資成本，也通過高效使用央行資金幫助降低了該行的負債端成本率
盡管今年下行壓力較大，但伴隨著銀行在監管的引導下進行一系列調整，預計下半年下行壓力會有所減弱，之后會逐漸好轉曾剛認為，銀行業凈息差有望在今年年中觸底，但仍建議銀行增加多元化負債渠道，必要時適當增加主動負債
信貸需求不足，資產荒何時緩解。
除了凈息差的壓力，銀行存款的不活躍也與疫情導致的宏觀經濟下行有關。
金融數據顯示，雖然5月社融和信貸較4月有明顯改善，但主要需求仍是短期，企業和居民中長期貸款需求復蘇不及預期寬松貨幣背景下，資金空轉現象明顯同期，居民儲蓄意愿不減2022年5月，人民幣存款增加3.04萬億元，同比多增4750億元前5個月居民存款增加7.86萬億元，同比增長50.6%，增幅也超過疫情第一年
伴隨著經濟下行，國家鼓勵消費和投資，存款利率肯定越來越低銀行現在不缺錢一位銀行人士告訴記者，在流動性充足的背景下，銀行吸收存款的動力有所減弱，當前的宏觀環境也需要通過低利率來促進消費和投資
為了解決資金閑置問題，銀行也想盡辦法減少損失如青島銀行在機構調研中表示，今年二季度，負債端在通過再貸款，再貼現獲得多元化低成本資金的同時，資產端將繼續增加貸款，適度增加地方政府債券和信用債的配置，提高資金使用效率
對于接下來信貸需求的回暖，董希淼認為，伴隨著有效需求的逐步刺激，6月份的數據會有明顯的改善從均衡收益的角度，西部證券分析師羅亞梅認為，壓力大的銀行可以從普惠金融，個貸等方面尋找機會數據顯示，今年一季度，銀行新發放的普惠性小微企業貸款加權平均利率為4.40%，同比下降22BP，但仍略高于一般企業貸款下沉市場雖然回報率高，但也面臨著很大的成本壓力未來，高增長+高定價的消費貸款可能會成為重要的發展方向
伴隨著信貸需求的逐步恢復，銀行存款利率有望小幅回升，近期部分銀行存款利率有所回升既有貸款需求回暖的因素，也有月末節點的階段性因素不同銀行的情況不一樣董希淼認為，考慮到短期內經濟下行壓力，貨幣政策保持寬松的概率較大因此，即使資產端恢復需求，對銀行內部流動性的影響也不大未來銀行整體流動性依然寬裕，對存款業務整體影響不會太大，但不同銀行的負債策略會有所不同
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