CXO板塊是不少公募明星基金經理的心頭好昨日，CXO賽道的龍頭藥明康德跌停，泰格醫藥大跌8.07%，凱萊英跌幅也達到5%，板塊整體遭遇重挫，不少明星基金受傷頗深
但從基金估算凈值與實際凈值情況來看，多數重倉CXO板塊的醫藥主題基金實際凈值跌幅小于估算凈值跌幅，部分非醫藥主題基金估算凈值與實際凈值則差距并不大這意味著，明星基金經理間或已出現了分歧
一時間，高瓴資本今年二，三季度拋售藥明康德的操作再次被人們提及有人堅守，有人拋售，CXO板塊后續會如何發展
分歧顯現
以葛蘭管理的中歐醫療創新為例，截至三季度末，其前十大重倉股中包括藥明康德，凱萊英，康龍化成，泰格醫藥，九洲藥業，美迪西等多只CXO板塊個股。
從基金凈值情況來看，12月15日，中歐醫療健康創新A實際凈值下跌5.62%，估算凈值下跌6.25%。經濟雖有下行壓力，但不必過度悲觀；個別房企的流動性危機對銀行體系的影響是可控的。
類似的還有百億級基金經理趙蓓管理的工銀前沿醫療該基金三季度末的多只重倉股也屬于CXO板塊，具體來看，藥明康德，泰格醫藥，凱萊英，九洲藥業等位列基金前四大重倉股
工銀前沿醫療的基金估算凈值與實際凈值也出現了偏差日前，工銀前沿醫療A實際凈值下跌4.1%，估算凈值下跌4.64%
除了醫藥主題基金以外，部分非醫藥主題基金也重倉CXO個股例如，三季度末，李曉星管理的銀華心佳重倉持有藥明康德，泰格醫藥，其中，藥明康德位列基金第二大重倉股
但昨日基金估算凈值與實際凈值差距并不大具體來看，12月15日，銀華心佳基金實際凈值下跌1.91%，估算凈值下跌1.71%
滬上一位基金研究員表示，從基金估算凈值與實際凈值的差距來看，多位醫藥主題基金經理們極有可能減持了CXO板塊，部分非醫藥主題基金經理或仍是按兵不動。
事實上，明星基金經理間的分歧反映在龍虎榜上藥明康德12月15日龍虎榜數據顯示，一機構在跌停板上掃貨，凈買入1.48億元，另一機構則大舉賣出3.35億元
高瓴拋售多過大跌
CXO板塊后續如何發展。招商研究報告指出，四季度，我們可以看好銀行股。關于原因，招商證券廖志明提出三點理由：1)銀行板塊估值偏低，反映了悲觀預期。目前，銀行(中信)指數僅為PB估值的0.65倍，處于歷史低位。低估值反映了相對悲觀的預期。3)過去十年，銀行股往往在四季度表現良好。
今年二，三季度，高瓴資本密集減持CXO行業，此番操作在當前時間點再次引起市場熱議。。
具體來看，今年二季度，高瓴資本管理有限公司—中國價值基金減持凱萊英220.26萬股，三季度至少減持70萬股，退出凱萊英前10大股東之列類似的還有，三季度，高瓴資本管理有限公司—HCM中國基金退出泰格醫藥前十大流通股東此外，9月，高瓴資本大幅減持方達控股超2000萬股
今天CXO板塊部分個股有所反彈，凱萊英，泰格醫藥，藥明康德等均收漲后續CXO板塊是否還有投資機會
創金合信基金醫藥行業研究員毛丁丁表示，國內CXO企業近些年發展迅速，主要受益于全球生物醫藥技術進步，工程師紅利之下的產業鏈轉移以及國內生物醫藥產業的迅猛進步從商業化市場競爭的維度，國內的CXO產業還有很大的發展空間但近期一些傳聞的出現對市場形成擾動，有待更進一步的信息出現組合投資的一大要素是分散投資，分散風險，就是為了平衡某個領域出現極端事件帶來的沖擊
在善水源資產看來， CXO板塊盡管基本面優異，但是歷史漲幅大，估值高，性價比低，中短期不在投資考慮范圍內。最近幾個月，銀行業大幅回調。2)當前社會融資增速下行階段有望在9月觸底，后續有望穩定在較低水平。
。鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。
|
