銀河證券建材團(tuán)隊(duì)發(fā)表主題為新材料助力節(jié)能低碳轉(zhuǎn)型，未來(lái)成長(zhǎng)可期的研究報(bào)告建材團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，在穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期之下，國(guó)內(nèi)基建，地產(chǎn)投資有望復(fù)蘇專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行提速將推動(dòng)后續(xù)基建投資及重大項(xiàng)目建設(shè)保障房建設(shè)有望提振地產(chǎn)投資基建，地產(chǎn)有望拉動(dòng)建材行業(yè)需求同時(shí)，在碳達(dá)峰碳中和背景下，非金屬材料如高性能纖維材料，特種玻璃材料，新型建筑材料被應(yīng)用于節(jié)能減碳，新能源相關(guān)領(lǐng)域非金屬新材料應(yīng)用推廣將加速
2022年非金屬材料主要關(guān)注以下投資方向:受益于行業(yè)集中度提升的消費(fèi)建材龍頭:東方雨虹，堅(jiān)朗五金等受益于風(fēng)電需求提升的玻纖龍頭:中國(guó)巨石多業(yè)務(wù)布局的玻璃龍頭旗濱集團(tuán)，南玻A等受益于基建投資回暖的水泥行業(yè)區(qū)域龍頭
房地產(chǎn)歷史上只2015年8~12月出現(xiàn)過(guò)地產(chǎn)投資增速持續(xù)為負(fù)，且以極快速度進(jìn)行了反彈，主要與政策放松和棚改貨幣化注入大量流動(dòng)性相關(guān)，以目前低土地庫(kù)存看，政策變動(dòng)將給市場(chǎng)帶來(lái)較大波動(dòng)。2015年房企庫(kù)存高企，經(jīng)歷了2014年歷史第二次持續(xù)銷(xiāo)售負(fù)增長(zhǎng)后，去化率下降帶來(lái)2015年商品房庫(kù)存和土地庫(kù)存都處較高水平，由此，中央要求房企去庫(kù)存，疊加棚改貨幣化基礎(chǔ)貨幣投放，樓市迅速回暖。當(dāng)前情況逐漸貼近2015年，商品房庫(kù)存因去化率走低而逐步累積，稍有不同的是土地庫(kù)存處低位。即若政策有一定放開(kāi)，消化完商品房庫(kù)存后，馬上面臨土地庫(kù)存不足情況，對(duì)樓市的影響將超過(guò)2015年。 鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場(chǎng)無(wú)關(guān)。僅供讀者參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。
|
