此次定增落地加速業(yè)務升級，科技數字化轉型有望打開新的業(yè)績增量預計21—23年凈利潤分別為2.5/3.2/4.2億，對應41/32/25xPE，維持買入評級
事件:公司定增落地，此次共發(fā)行1409.5萬股，占發(fā)行后總股本數量的7.16%，發(fā)行價格為53.92元/股，募集資金凈額7.48億，鎖定期6個月發(fā)行對象包括華夏基金，允泰知行銘匯私募，廣發(fā)基金，香港上海匯豐銀行，興全基金，河南投資集團，富國基金，匯安基金
天風證券主要觀點如下:
實控人持股比例影響較小，核心高管團隊穩(wěn)定本次發(fā)行后，控股股東霍爾果斯泰永康達持股比例為30.4%，員工持股平臺天津奇特持股比例為5.6%管理層方面，董事長高勇持股10.48%，總經理李躍章持股7.83%，副總經理郭鑫持股1.91%，其他高管持股比例不足1%公司員工激勵較為充分，核心高管攜手創(chuàng)業(yè)20余年，帶領團隊不斷奮力攀新高
定增募資凈額7.48億，數字化轉型升級賦能打造綜合人力資源平臺募集資金中，43%用于數字化轉型人力資本平臺建設項目，30%用于集團信息化升級建設項目，其余用于補充流動資金產業(yè)升級變革下，數字化轉型人力資本平臺建設項目專注打造人力資源供應鏈生態(tài)平臺+智慧云招聘平臺+HRSaaS平臺+區(qū)域人才數字化綜合管理系統(tǒng)，集團信息化升級建設項目將為公司發(fā)展提供強有力的中后臺支撐，資金注血后業(yè)務有望加速發(fā)展
一體兩翼戰(zhàn)略下持續(xù)加大技術研發(fā)投入，技術+服務+平臺的全產業(yè)鏈生態(tài)進一步完善科銳持續(xù)加大對垂直細分的招聘平臺，人力資源產業(yè)互聯(lián)網平臺，區(qū)域人才大腦平臺及人力資源管理SaaS產品的投入，目前即派優(yōu)職，醫(yī)脈同道，禾蛙網，科銳優(yōu)職，翰林派，可汗招聘，睿聘，薪薪樂，才到，才客網等多個細分產品/平臺運作良好，技術賦能持續(xù)可期
公司作為人服行業(yè)龍頭，靈活用工獵頭RPO全面發(fā)展，客戶資源優(yōu)秀候選人數據庫強大全球化先發(fā)優(yōu)勢顯著公司始終堅持技術和系統(tǒng)升級進行賦能持續(xù)提升效率，最近幾年來打磨出各類垂直招聘平臺，OMO產品，SaaS云系列產品
風險提示:業(yè)務模式轉換不及預期，募投項目效益不及預期，商譽減值風險，技術和人才引進投入不及預期。
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