風電絕對是最近兩個月最熱門的行業之一8月份以來，風力發電概念一度增長50%以上，大云，東方電氣，天順風能等整機/零部件公司股價翻倍，令人羨慕
但作為風電鑄件龍頭，日月股份非常冷靜，8月以來漲幅不足10%巨大的反差讓人疑惑
政策催生新需求。
大型風扇帶來巨大的成本降低。
風電板塊的暴漲來自未來需求的確定性，需求的確定性來自政策在碳中和的背景下，新能源面臨前所未有的發展機遇
在第四屆風能開發企業領導座談會上，國家能源局新能源與可再生能源司副司長王大鵬表示，在:十四五期間，我國可再生能源發展將進入大規模，高比例，市場化，高質量發展的新階段優化三北地區風電基地和標準化發展，推動西南地區水，風，光一體化基地發展，推動中部和東南部地區特別是廣大農村地區地方發展，推動實施千鎮千村風控計劃，推動東部沿海地區海上風電集群發展同時，在風能資源較高的地區，有序升級改造老舊風電場
風電基地，千鎮萬村風控計劃，海上風電集群，老風電場升級改造將為風電產業帶來顯著增量。
國家能源局數據顯示，今年上半年，全國新增并網風電裝機1084萬千瓦，同比增長71.5%，這是在去年陸上風電搶裝的基礎上完成的海上風電新增裝機容量214.6萬千瓦，同比翻番
當然，政策驅動的風電本身并不短缺，但棄風限電的存在極大地影響了過去風電的消耗，進一步影響了風電的裝機容量可是，當前消費的實施已經成為風電場批準的先決條件2020年陸上風電大規模搶裝后，2021年上半年國內棄風率約為3.6%，同比下降0.3個百分點，棄風率無反彈
 風電的降本增效是推動風電發展的另一個關鍵因素。
風電的主要成本是固定資產投資折舊和投資資本成本2021年是風電以公平價格接入互聯網的第一年上半年，風電機組競價價格逐漸下降一方面，整個行業面臨成本，迫使產業鏈進行技術創新和管理提升，國內零部件企業面臨更多機遇另一方面，大型風力發電機的發展趨勢降低了風力發電機的投資成本等實現平價后，風電投資具有較好的投資回報，這將進一步刺激裝機容量的擴大
據平安證券測算，與4.0MW機組相比，楊明智能5.0MW機組可棄用25座低風速站，從而增加月發電收入2.8%同時可以降低風電場的整體成本，相當于每千瓦節約280元左右另外可以縮短工期，降低征地難度，提前并網機組數量的減少也將使運行和維護成本降低約20%
從今年上半年的情況來看，國內市場風電機組招標總金額達到31.5GW，同比增長167.5%3MW及以上型號已成為主流伴隨著風電機組技術的迭代和規模化發展，市場上整機產品的平均投標價格呈現下降趨勢
全球風電鑄造龍頭。
以風電為基礎，布局核電。
風力發電是葉輪接收風能，將風能轉化為機械能的過程
經過幾年的發展，日月股份已成為金風科技，遠景能源，楊明智能，大云有限公司的主要供應商，還覆蓋了維斯塔斯，GE，西門子等海外領先廠商而且，日月股份現在的鑄造能力為40萬噸，利用率趨于飽和
此外，10萬噸大型鑄件，18萬噸海上安裝關鍵鑄件和12萬噸大型海上風電關鍵部件的年產能預計將于2021年建成屆時將形成48萬噸的鑄造產能規模和22萬噸的精加工設計產能規模伴隨著各種因素驅動的風電投資增加和海上風電安裝的熱潮，產能和優質的客戶關系將給日月帶來積極影響
除了風電，日月還經營注塑機業務但注塑機的主要下游汽車行業將從2020年下半年開始快速復蘇，現有注塑機目前處于集中更換周期數據顯示，上半年，日月股份注塑機產品銷量同比增長53.93%，銷售金額同比增長63.47%此外，日月股份也在積極拓展核電領域，其核電泛燃料轉移儲罐具備批量制造能力
當然，日月股份也面臨著一些困難，而今年原材料漲價的加劇會帶來很多麻煩。
雖然在去年高基數的基礎上，2021H1日月股份凈利潤同比增長15.04%但由于大部分產品沒有與原材料掛鉤，2021H1，日月股份銷售毛利率為26.76%，同比下降1.71個百分點，較2020年下降1.60個百分點雖然日月股份聲稱通過內部降本和產品結構調整吸收了部分不利影響，但原材料漲價的影響依然存在
此外，在黑色金屬價格快速上漲的影響下，日月將生鐵的結算方式由銀行承兌匯票結算改為即期匯兌結算，2021H1以即期匯兌方式支付生鐵5.72億元，造成短期經營活動現金流承壓2021H1經營活動產生的現金流量同比減少124.92%至—1.12億元在美元大幅放量的背景下，這種情況還能持續多久，還是值得懷疑的
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