其中，資歷相對最深的童立，接手了華商研究驅動以及管理規(guī)模最大的華商新趨勢優(yōu)選。這一任命讓童立在華商基金內部的權益投資領域地位迅速凸顯，管理規(guī)模目前僅次于固收類基金經理杜磊和股債兼修的胡中原，一舉躍升為備受矚目的華商基金“權益一哥”。
公募基金行業(yè)再度傳出有關重磅級知名基金經理的重大消息。
3月12日，華商基金管理有限公司發(fā)布基金經理變更公告，權益投資部總經理兼基金經理周海棟因“個人原因”即日起卸任全部在管基金。實際上，自2025年開年以來，這位管理著百億規(guī)模資金的基金經理便多次被傳出有離職意向，如今這一消息終于得到“實錘”。
周海棟畢業(yè)于上海交通大學化學系，后取得管理學碩士學位。早期，他在實業(yè)領域積累經驗，曾任職于上海慧旭藥物研究所，擔任研究員；后投身科技行業(yè)，在上海拓引數碼技術有限公司出任項目經理。2008年6月，周海棟實現職業(yè)轉型，于中金公司擔任研究員，開啟金融領域的深耕之路。2010年，他加入華商基金，歷任研究發(fā)展部行業(yè)研究員、機構投資部投資經理，后擔任基金經理助理。2014年，周海棟正式開啟基金經理生涯，在投資領域嶄露頭角。
注:以上人物系華商基金前基金經理周海棟
值得一提的是，就在周海棟“清倉式”卸任的同一天，華商基金宣布自購其中四只基金產品。華商基金稱，運用固有資金2000萬元申購旗下基金，是基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心與華商基金主動管理投資能力的信心，以及與廣大投資者共擔風險、共享收益的原則。
盡管華商基金采取的相關舉措，能夠在一定程度上能夠挽回部分投資者的信心，但市場至今仍未得到關于周海棟離職原因的明確說法。與此同時，周海棟離職后的去向也撲朔迷離。當下，更多投資者滿心關切的是，接任周海棟職位的人，是否具備足夠的專業(yè)能力與經驗，能夠延續(xù)良好的投資業(yè)績。
童立晉升華商“權益一哥”，業(yè)績可圈可點
此次公告后，周海棟卸任的基金產品分別由童立、張明昕、王毅文、余懿以及張曉五位基金經理接棒管理。在這五位接任者中，童立擁有8.92年的投資經理年限，張明昕有5.80年，王毅文為4.84年，余懿是2.67年，張曉則是3.38年。
其中，資歷相對最深的童立，接手了華商研究驅動以及管理規(guī)模最大的華商新趨勢優(yōu)選。這一任命讓童立在華商基金內部的權益投資領域地位迅速凸顯，管理規(guī)模目前僅次于固收類基金經理杜磊和股債兼修的胡中原，一舉躍升為備受矚目的華商基金“權益一哥”。
公開資料顯示，童立畢業(yè)于北京大學，擁有經濟學碩士學位。他擁有超13年證券從業(yè)經驗，超8年證券投資經驗。童立2011年7月加入華商基金，歷任行業(yè)研究員、基助、基金經理。現任華商基金研究總監(jiān)、研究發(fā)展部總經理、公司投資決策委員會委員、公司公募業(yè)務權益投資決策委員會委員以及公司職工監(jiān)事，在公司內部的投資決策和研究方向把控上發(fā)揮著關鍵作用。
注:以上人物系華商基金基金經理童立
童立的代表性基金產品為華商研究精選。自2017年12月21日起，童立便開始擔任該產品的基金經理。12月25日，蔡建軍卸任后，華商研究精選便由童立獨立管理，至今管理時長已超7年之久。
截止到2025年3月12日，華商研究精選近一年、近三年、近五年回報分別為22.15%、-3.10%、58.84%，均跑贏滬深300指數，在靈活配置型基金產品里能夠躋身前40%的梯隊。從華商研究精選歷年表現來看，由于科技成長風格受到壓制，該基金產品在2022年到2024年期間未能凸顯競爭力。
圖:華商研究精選凈值走勢
表:華商研究精選業(yè)績表現
表:華商研究精選歷年表現
投資緊跟時代趨勢，觀點直抒胸臆
童立的投資思路以自上而下的策略為主導。在他看來，一個企業(yè)若想實現大規(guī)模的發(fā)展，就必須順應時代趨勢，因為宏觀層面的大邏輯往往決定著微觀層面的小邏輯。因此他始終專注于那些緊跟時代趨勢的行業(yè)和企業(yè)。在選定契合時代發(fā)展方向的行業(yè)之后，童立會憑借深入且全面的研究，去精準捕捉其中具有強勁競爭力的企業(yè)。在投資實踐過程中，童立會采用相對左側買入的策略，同時對估值的容忍度較低，在投資決策時會嚴格篩選估值合理的投資標的，分散布局。
華商研究精選當前重點配置方向是“數字經濟+雙碳經濟”。在華商研究精選的2024年四季度報告中，童立也直言不諱地表示對科技行業(yè)的看好。他表示“對于2025年投資機會，科技創(chuàng)新與新質生產力是最值得重視的方向”。
相比之下，華商新趨勢優(yōu)選的前任基金經理周海棟一貫是惜字如金的。在華商新趨勢優(yōu)選的2024年四季度報告中，投資策略與運作分析相關內容篇幅簡短，其中關于基金持倉的描述的字數更是不超過50字。
新刊財經認為，定期報告是基金經理與投資者深度溝通的關鍵橋梁，不僅傳遞著市場研判、投資策略，更反映出基金經理的專業(yè)素養(yǎng)與行事風格。特別是當市場波動時，報告中基金經理對投資理念的堅守之詞，可能比業(yè)績排名更能傳遞共渡周期的信心。就這一方面而言，童立在定期報告中展現出的坦率投資觀點，著實值得稱贊
基金經理的“信任密碼”:跟投金額與分紅策略的多重博弈
除了亮眼的業(yè)績、坦誠的投資觀點能夠贏得廣大投資者的青睞和認可，基金經理真金白銀的跟投也是極具說服力的行為，同樣能博得投資者的好感。
根據新刊財經統計，以2025年3月12日的單位凈值計算，周海棟在自己管理的基金產品中的跟投金額大概率在300萬元以上，但突破2000萬元的可能性較小。相對于其卸任前300億元左右的管理規(guī)模占比雖然有限，但依然從側面展現出他與投資者利益深度綁定的態(tài)度。
表:周海棟卸任前六只基金產品的基金經理跟投情況
以2025年3月12日的單位凈值計算，童立在自己管理的基金產品中的跟投金額則大概率在180萬元以上，但主要集中在華商研究精選這一只基金產品里。接手規(guī)模超過90億元的華商新趨勢優(yōu)選后，為切實讓投資者吃下“定心丸”，其跟投金額很可能提升至一個新的臺階。
表:接任新產品前童立在管產品的基金經理跟投情況
此外，基金經理主動分紅這一舉措，也被市場廣泛視作將持有人利益置于優(yōu)先地位的有力證明。周海棟管理的部分基金有著相當積極的分紅記錄，例如華商優(yōu)勢行業(yè)自2017年以來分紅高達11次，在2024年以前保持著每年分紅的穩(wěn)定節(jié)奏。
表:華商優(yōu)勢行業(yè)基金分紅記錄
表:華商優(yōu)勢行業(yè)基金分紅除權日與上證指數點位關系
值得注意的是，自2016年8月周海棟掌舵華商優(yōu)勢行業(yè)以來，除了2018年至2020年上半年，該基金產品分紅時上證指數普遍處于3000點之上。而在2019年至2020年上半年期間，華商優(yōu)勢行業(yè)大幅上漲，取得了89.10%的漲幅，兩次單位分紅也達到了0.2元。這表明周海棟在選擇是否分紅時展現出了突出的擇時能力，切切實實幫助投資者實現了收益落袋，維護了投資者的利益。
作為對比，在童立管理期間，華商研究精選、華商新銳產業(yè)等六只基金產品并無分紅記錄。一方面，這可能是因為童立的投資理念本身更側重于長期資本增值，在市場環(huán)境變化較快、投資機會較多的情況下傾向于再投資，更好地把握市場機會。另一方面，在接手新產品之前，童立的基金管理規(guī)模僅為34.16億元，不分紅可能更有利于做大基金規(guī)模。
而周海棟卸任前的管理規(guī)模在400億元左右，也曾多次對旗下基金產品實施限購措施。這一舉措表明，周海棟對進一步擴大管理規(guī)模的需求已不再強烈，似乎更注重基金產品的內在質量與穩(wěn)健發(fā)展。
童立這種長期不分紅的模式，可能會影響投資者對基金收益的即時獲得感，也可能會在一定程度上降低基金對部分偏好穩(wěn)定分紅投資者的吸引力。如今歷史上分紅次數多達17次的華商優(yōu)勢行業(yè)交到另一名基金經理張明昕手中，童立接棒的華商新趨勢優(yōu)選和華商研究驅動歷史上分紅次數則為零，或許反映出華商基金對原有投資者的投資體驗的考量。
結語
綜上所述，判斷一名基金經理是否靠譜，業(yè)績、投資觀點、跟投金額和分紅記錄均可以作為投資者決策時的重要參考。華商基金的新任“權益一哥”童立盡管在歷史業(yè)績表現出色，對自己的投資觀點也不會僅作泛泛而談，但此次公告后仍要做出多項改變。
一方面，童立需要擴大跟投金額，向投資者展示自己與華商新趨勢優(yōu)選和華商研究驅動兩只基金產品原有投資者利益緊密捆綁的決心。另一方面，童立如果能夠改變分紅策略，也能讓投資者切實感受到投資的回報，進而提升投資者對基金的滿意度和忠誠度。
趙紅揚
吳雪
鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。
|
