前幾天，全球首款三折屏手機上市了，無數(shù)電子愛好者紛紛側(cè)目。無獨有偶，還有一款“AI手機”也在同日登上舞臺。新款手機的發(fā)布，在引發(fā)了消費者熱情的同時，讓不少投資者也在期待消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)機會。在此背景下，富國基金旗下消費電子ETF富國基金經(jīng)理張圣賢，特別為投資者們講述了關(guān)于消費電子的相關(guān)機會。 首先，我們先來看看，這些新款手機，有哪些奇特之處。 它們都帶來了哪些迭代？ 首款三折疊屏，引領(lǐng)折疊新時代。 加多一屏，全然不同。三折疊主要是加了一個屏幕、一個鉸鏈。這個全新的鉸鏈系統(tǒng)，不僅實現(xiàn)了雙軌聯(lián)動，還首次實現(xiàn)了內(nèi)外彎折。 另外一家首款“AI”手機，則是在芯片上做了跨級升級，從A16升級到A18，硬核升級體現(xiàn)在這塊芯片的“16核神經(jīng)網(wǎng)絡引擎針對大型生成式模型進行優(yōu)化，運行機器學習模型的速度，相比A16仿生芯片提升最高可達2倍”。 從單屏到折疊屏，再到三折屏，人類的需求升級和技術(shù)創(chuàng)新的互相促動，讓“消費電子”迎來了一代更比一代強的飛躍式發(fā)展浪潮。 從單屏到三折疊，如此“進化” 手機屏幕技術(shù)的迭代經(jīng)歷了從單屏到曲面屏，再到折疊屏，乃至三折屏的演變，每一次技術(shù)的革新都為用戶帶來了全新的體驗，并推動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。 單屏到曲面屏 早期的手機屏幕多為平面，隨著技術(shù)的發(fā)展，曲面屏開始出現(xiàn)，提供了更加豐富的視覺體驗和更好的握持感。這一時期的屏幕技術(shù)主要聚焦在提高顯示效果和用戶交互體驗。 曲面屏到折疊屏 折疊屏技術(shù)的突破，使得手機屏幕可以彎曲甚至折疊，這一創(chuàng)新極大地增加了手機的便攜性和多功能性。折疊屏手機的出現(xiàn)，不僅改變了手機的形態(tài)，也為產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的機遇，如柔性OLED屏幕、新型鉸鏈設計、特殊材料的開發(fā)等。 折疊屏到三折屏 三折屏技術(shù)的出現(xiàn)，標志著手機屏幕技術(shù)的又一次飛躍。三折屏手機提供了更大的顯示面積，使得手機能夠在更小的體積內(nèi)提供接近平板的屏幕體驗。這一技術(shù)的實現(xiàn)，需要更復雜的機械結(jié)構(gòu)設計、更高級的材料科學以及更精細的生產(chǎn)工藝。 三折屏手機的上市，無疑為產(chǎn)業(yè)鏈帶來又一波新的發(fā)展機遇。從技術(shù)發(fā)展的角度來看，三折屏手機的推出標志著折疊屏技術(shù)進入了一個新的階段，這不僅對屏幕材料、鉸鏈設計、電池技術(shù)等方面提出了更高的要求，也為相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)帶來了新的增長點。 時間來到2024年9月，消費電子迎來熱潮，事件密集催化。 不止是今天兩個巨頭同日發(fā)布新產(chǎn)品，還有Meta舉辦Connect大會等，消費電子大熱的核心原因是什么？接下來“消費電子”機會點在哪里？ 作為消費電子ETF富國（基金代碼：561100）的基金經(jīng)理，張圣賢是這樣看待消費電子事件催化的： 富國基金量化投資部量化投資副總監(jiān) 消費電子ETF富國基金經(jīng)理 張圣賢 近期消費電子行業(yè)事件催化主要有兩大看點，一是國外手機龍頭公司秋季發(fā)布會。此次發(fā)布會的主題為“高光時刻”，揭曉一系列創(chuàng)新產(chǎn)品與技術(shù)升級，其中最引人關(guān)注的無疑是搭載AI助理的新機型。 二是國內(nèi)手機及通信大廠的新品發(fā)布會。全球首款三折屏手機正式發(fā)布。 來到當前時點，除了關(guān)注“買機”熱點，我們還可以關(guān)注哪些？ 當然是關(guān)注消費電子板塊的投資機遇。這個板塊具體機遇體現(xiàn)在哪里？ 我們不妨再問問張圣賢： 當前板塊基本面和估值情況如何，行情是否具有持續(xù)性？市場都在說復蘇回暖，對此您怎么看？ 張圣賢 基本面進入觸底回升階段，板塊估值也處于較低位置。2024年半年報中，一部分消費電子公司已走出下滑趨勢，開始觸底反彈。隨著庫存去化帶來的產(chǎn)能利用率的提升，消費電子板塊利潤率有望持續(xù)回升。 估值方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月5日，申萬消費電子指數(shù)10年市盈率分位數(shù)僅為4.81%，具備較大向上彈性。在AI、VR等技術(shù)創(chuàng)新的賦能下，新的增長點有望帶動行業(yè)復蘇回暖，進一步期待持續(xù)的估值業(yè)績雙擊行情。 注：以上觀點僅作參考，不代表對市場和行業(yè)走勢的預判。 當我們看到一款顛覆式全新產(chǎn)品或者技術(shù)誕生的時候，往往會聽見不同的聲音，這一次和之前沒有什么不一樣： 還是過于先進了，到了需要細品的程度 打開的不是折疊的屏，是沒來得及預覽的奏折 全新的交互體驗，橫豎皆宜，一機多能 可工作，可追劇，還可折疊成私人定制電子書 對于新產(chǎn)品、新技術(shù)，不論它們聲浪如何，蓋不住的，都是消費電子的“熱浪”。消費電子ETF富國（561100）緊密跟蹤中證消費電子主題指數(shù)。 客官們關(guān)注“消費電子”熱門單品的同時，不妨關(guān)注消費電子板塊的布局機會。 鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關(guān)。僅供讀者參考，并請自行核實相關(guān)內(nèi)容。
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