12月21日晚間，仙樂健康（300791.SZ）發布了關于對深圳證券交易所問詢函的回復公告。公告對標的公司的估價方式、同業可比公司以及對標的公司母公司未來對業績預測作出回應。 在本次收購標的估值調整的合理性方面，公司指出本次估值測算調整涉及調整的參數為可比公司市盈率（P/E）以及交易的股權比例，其他參數均未作調整。同業可比公司的估值隨著所在地市場的行業發展階段進而與之動態平衡，《修訂協議》簽署日可比公司市值及2021年凈利潤計算得出的市盈率的均值為16.61，較前次估值報告中以2021年12月31日為基準日采用的市盈率的平均值下降29.96%，修正后的比準市盈率（P/E）均值為19.04，較前次估值下降30.77%。在估值降低的情況下，公司期待通過協同效應帶動更可觀的長期價值。 而標的公司2021年靜態市盈率為13.71，靜態市銷率為1.60，處于同行業可比公司估值范圍內。根據《修訂協議》，本次交易中收購老股及增資持有71.41%合計所需支付金額換算為人民幣約為8.71億元，低于上述根據同行業可比公司的估值測算水平測算的估值結果。因而公司表示本次交易的估值調整具備合理性，與同行業可比公司不存在顯著差異。 同時，仙樂健康還表示，考慮到標的公司所處市場的宏觀環境不確定性因素逐步緩釋，其原材料成本及直接人工成本也有望進一步得到優化；訂單方面，標的公司在手訂單規模穩定，營收能力具有一定保障；產能及市場業務拓展方面，標的公司持續投建新產線、運營新業務，助力其擴大業務規模，預計標的公司未來盈利能力在保持穩定的同時更具可持續性。 此外，公司于12月8日宣布終止定增事項，因公司現有可支配資金能夠覆蓋本次交易相關價款，具備通過自有或自籌資金支付本次交易相關價款的能力。根據公告，公司目前資產負債率處于34.40%的合理水平，貨幣資金及流動資產充足，尚未使用的銀行授信額度充裕；因此，公司預計本次交易需要支付約8.71億元現金不對公司生產經營、財務狀況、償債能力及流動性產生不利影響。公司整體現金流情況良好，足以覆蓋日常營運資金及資本支出需求。(CIS) 責任編輯：孫孝熙 鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。
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