仍在推進核醫學業務的轉型。
12月11日晚間,東城藥業發布公告稱,下屬公司生物與吉列斯塔瑪格南,古等賣方簽署股份購買協議,以3020萬美元收購星想象控股有限公司100%股權。
本次交易設置了業績對賭,目標公司需在未來兩年內實現總收入2.5億人民幣,同時簽訂6.3億人民幣的業務合同。
長江商報記者注意到,東城藥業從2014年開始進入核醫學領域,先后收購云科藥業,GMS,伊泰藥業,安迪科等,實現了單光子和正電子診斷藥物和治療藥物的全覆蓋但需要注意的是,東城藥業由于持續外延并購,商譽已達24.18億元,風險較大
完善核醫學采購布局。
根據收購協議,目標公司XINGIMAGINGLLC成立于2018年1月3日這是一家CRO的核藥物轉化和臨床試驗成像服務公司2021年和2022年前三季度,目標公司分別實現營收369.04萬美元和566.68萬美元,凈利潤分別為86.56萬美元和193.79萬美元
這筆交易設置了業績對賭根據業績對賭安排,2023年,目標公司需實現收入1576.4萬美元,累計簽訂業務合同金額4195.5萬美元,2024年需實現收入2010.5萬美元,累計業務合同金額4834.2萬美元
以此計算,目標公司未來兩年需要實現總收入3586.9萬美元,簽訂業務合同9029.7萬美元。
交易明確,滿足交房條件后十個工作日內,買方支付首付款2920萬美元,根據后期履約完成情況分期支付100萬美元。
雙方還同意賣方在中國境外設立投資實體對美都生物科技有限公司進行增資,金額為1050萬美元。
對于本次合并,東城藥業認為,鄧氏美蓉生物與標的公司在核心能力和業務范圍上具有顯著的戰略協同性通過本次收購,旨在加強公司核醫學臨床影像服務能力,構建新的核醫學臨床轉化網絡,完善公司在核醫學領域的產業布局同時,本次收購也將為公司增加新的利潤增長點,增強公司抗風險能力
可持續轉型的效果還有待釋放。
公開資料顯示,東城藥業成立于1998年,2007年變更為股份有限公司,2012年在深交所成功上市目前,公司主營業務涵蓋核醫學,生化原料,常用制劑三大領域2014年起,公司開始進入核醫學領域
2015年,東城藥業以7.5億元對價收購云科藥業52.11%股權,2016年以6975美元收購GMS 100% 100%股權間接控制新科藥業等2018年,公司以16億元收購安迪科100%股權等,形成包括治療性核素制劑,診斷性核素藥物和體內放射性藥物的核醫學部門,并實現以下目標
雖然轉型還在繼續,但東城藥業的業績并不穩定,核藥收入占比始終不到30%2022年上半年,公司核醫學業務收入為4.22億元,收入占比由去年同期的28.93%下降至23.88%公司2019年和2021年凈利潤分別下降44.83%和63.72%
但由于原料藥業務穩步增長,2022年前三季度,公司實現凈利潤3.03億元,同比增長26.17%。
基于對核醫學未來市場空間的判斷,東城制藥仍在堅定推進轉型2022年上半年,東城制藥有限公司3家正電子核藥房投入運營,10家正電子核藥房正在建設中預計未來兩年,公司將投入運營30家以上的核藥店,基本覆蓋國內93.5%人口的核醫學需求
需要注意的是,由于不斷的外延并購,東城藥業也積累了巨額的賬面商譽截至2022年前三季度末,公司商譽達到24.18億元,占總資產的33.04%
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