千呼萬喚始出來。
4月21日上午，國務院辦公廳發布了《關于推動個人養老金發展的意見》，此前備受關注的第三支柱養老的輪廓逐漸清晰起來。
《意見》首先劃定了參與范圍，即在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，可以參加個人養老金制度同時，《意見》明確了每年繳納個人養老金的上限為12000元
《意見》還提到，在稅收政策方面，國家制定稅收優惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養老金制度并依規領取個人養老金?！敝袣W國際工商學院院長，上海社會保障問題研究中心主任汪泓近日接受第一財經專訪時表示。
針對人們最為關心的個人養老金將如何投資問題，《意見》稱，個人養老金賬戶資金用于購買符合規定的銀行理財，儲蓄存款，商業養老保險，公募基金等運作安全，成熟穩定，標的規范，側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。
《意見》一出，在網上引發了激烈的討論有網民對參加的必要性產生疑惑，為什么要把這個錢存到養老賬戶，存到銀行不好嗎，有網民則對投資風險表示擔心，哪位數學好的親幫算一下，40歲開始存到60歲，按每年12000元，存個人養老金賬戶好還是存銀行好，哪個收益高
日前，時代財經就此采訪了中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉。
房連泉對時代財經指出，個人養老金最大的吸引力在于稅收優惠按照2018年試點中的稅收優惠政策，若以上限額度每年12000元計算，每月可享受1000元的專項附加扣除
根據國外的經驗，養老金作為長期的資金，不停地積累，在復利的作用下，規模會越來越大房連泉認為，人們大可不必過分擔心自負盈虧的風險
相關部門會設計多款風險與收益檔次不一樣的產品供投資者選擇，若有的投資者風險偏好較為激進，確實需要風險自擔，但若是選擇風險較低的產品，根據國際經驗，在長期多年累積下，收益率也是相當不錯的房連泉解釋道
稅收優惠加持，會有封閉期
對于參加的金額，《意見》規定上限為每年12000元，房連泉對此解讀稱，目前設置的個人上限12000元每年，也就是每月1000元，主要是延續了之前2018年的試點政策，個稅遞延商業保險每個月最高不超過1000元。
房連泉進一步指出，上限的設定意味著個人參與金額是自愿性質的。。
此外，《意見》還稱人力資源社會保障部，財政部根據經濟社會發展水平和多層次，多支柱養老保險體系發展情況等因素適時調整繳費上限房連泉解釋道，個人上限有一個逐步提高的過程，現在是先接上之前政策，以后會逐步調整上限
至于不少網民疑惑，這跟自己去買理財產品有什么區別房連泉指出，與投資金融市場上的理財產品相比，最大的區別與好處在于享受免稅的政策
按照此前試點，個稅遞延型商業養老保險能參與個稅抵扣房連泉給時代財經算了一筆賬，一年繳納12000元的話，如果個人所得稅是在20%那一檔的稅率，能省2400元一年，這也是很有吸引力的
在房連泉看來，從設計原理上講，第三支柱養老產品主要是針對納稅群體，特別是月收入5000元以上的人群，也就是中等收入以上，包括高收入者至于低收入群體，可以選擇儲蓄養老，把資金放在賬戶里進行投資理財
對于像一些收入較高，繳納個稅的個體就業人員來說， 繳納個人養老金也是有吸引力的房連泉說道
既然享受了公共政策，就有一些限制，比如放在唯一的退休賬戶里，而且有一定的封閉期，是一個相對長期的投資產品房連泉進一步解釋，《意見》規定了參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養老金資金賬戶，用于個人養老金繳費，歸集收益，支付和繳納個人所得稅
而且投資者要注意的是，個人養老金資金賬戶實行封閉運行，其權益歸參加人所有，除另有規定外不得提前支取。
關于封閉期，目前《意見》并無提及封閉期的長短房連泉稱，以養老為目標的基金，是不可以像市場上其他產品那樣可以隨時提現的，會有一個封閉期現在有些養老目標基金，封閉期是3年或者5年，而像國外的養老目標基金一般要求退休之后才能提出來
針對養老金的金融產品會逐漸成熟
只要是投資，投資者就會關心收益。“20多年來研究者千呼萬喚，到了最近，大家對養老問題像是醒過來一樣，現在是最好的春天。
《意見》提到，基金是用于購買符合規定的銀行理財，儲蓄存款，商業養老保險，公募基金等運作安全，成熟穩定，標的規范，側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品。
有精明的投資者看到，《意見》提到了公募基金，對此就有投資者憂心，今年基金收益率極差，股市，基金虧得一塌糊涂，如果養老金用去投資基金，會不會風險較高。
房連泉告訴時代財經，除了公募基金，還有很多檔次風險高低不同的產品，如銀行理財，儲蓄存款，商業養老保險等他進一步稱，這確實有自我選擇的成分，因為人們的風險偏好是不一樣的，可能有的年輕人比較激進，偏好高風險，那么風險就自己擔著
當下，養老金缺口，延遲退休等議題被反復討論人們一方面焦慮延遲退休，另一方面憂慮老去之時該如何養老房連泉表示，個人養老金確實是自負盈虧，走市場化，這與基本養老保險有國家保底不一樣
這是投資者將投資理財和養老結合起來的一個工具從國外的個人養老金制度看，長期的產品一般比短期年化的收益率要好，所以收益也是不錯的房連泉說
眾所周知，美國以401K計劃和IRA為主的養老金系統為退休者提供了較為不錯的退休保障房連泉指出，目前公布的個人養老金制度與美國IRA比較相像
房連泉表示，美國的個人養老金制度背后擁有非常發達的金融市場作為支撐養老金作為長期的資金，不停地積累，在復利的作用下，規模會越來越大因此，金融機構都非?？粗仞B老類的產品
養老金管理要委托給專業投資機構，這就意味著保險，基金公司，信托公司等都可以參與到第三支柱養老金計劃這會帶動業界設計更多適合長期投資的產品，契合用戶的生命周期，例如不同的年齡段，設計相應的投資策略，伴隨著年齡的變化，也會有變化的組合在房連泉看來，按此趨勢，針對養老金的金融產品會逐漸發育出一個市場體系，發展出不同的組合以及特定類的專業化設計這樣有利于帶動金融市場的轉型——由短期投資向長期投資轉變
。鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。
|
