東方證券發布的研究報告顯示，廣汽集團買入評級維持，2021—23年EPS預計分別為0.78/0.89/1元參照可比公司估值，21年給予22倍PE，目標價17.16元
東方證券的主要觀點如下:
廣本的銷售繼續受到缺芯的影響廣本7月銷量6.05萬臺，同比下降15.71%，環比增長12.51%芯片短缺持續影響廣本銷售業績，1—7月累計銷量43.2萬輛，同比增長10.73%據協會統計，7月份乘用車批發銷量同比下降11.17%，廣本批發銷量增速不及行業平均水平具體車型中，7月份雅閣轎車銷量為10，154輛，郝穎轎車銷量為15，354輛，飛度轎車銷量為12，031輛新車方面，郝穎銳混動E和新雅閣即將上市，新奧德賽等改款車型將于下半年上市預計下半年芯片短缺狀況將逐月改善，后續在新車型帶動下銷量有望恢復正增長
廣豐銷售同比增速高于行業平均水平，SIENNA有望成為新的增長點廣豐7月銷量7.51萬臺，同比微增0.76%，環比增長2.62%，受芯片影響較小，1—7月累計銷量為49.24萬輛，同比增長24.51%，廣豐7月份批發銷售額的增長高于行業平均水平具體車型方面，7月凱美瑞銷量22042輛，威蘭德銷量12291輛，雷凌銷量21259輛，漢蘭達銷量6331輛，C—HR家族銷量4475輛，雅力士家族銷量6565輛廣豐的關鍵車型SIENNA將于下半年上市它建立在TNGA—K平臺上，將填補廣豐中端家用MPV市場的空白有望成為廣豐新的銷售增長點
廣汽自主銷量增速遠超行業平均水平，廣汽永旺延續高增長態勢廣汽7月自主銷售2.92萬輛，同比增長26.4%，環比增長17.16%，1—7月累計銷量為18.02萬輛，同比增長27.98%，廣汽7月自主銷量增速遠超行業平均水平7月，全新傳祺GS4上市，開始預售的影豹也在8月1日上市，累計訂單超過1.5萬輛后續將推出傳祺GS8等新車型新能源汽車方面，廣汽埃安7月銷量10528輛，1—7月銷量53541輛，同比增長110.32%AionY7月銷量突破3000輛，成為AION銷量增長的重要支點新款AionSPlus有望進一步推動AION的銷量
風險警示:廣汽乘用車，廣豐，廣本，廣飛科銷量低于預期風險，乘用車行業需求低于預期風險。
鄭重聲明：此文內容為本網站轉載企業宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場無關。僅供讀者參考，并請自行核實相關內容。
|
