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4.27以來，新能源板塊強勢反彈，成為a股一道獨特的風景從反彈梯隊來看，儲能第一，光伏第二，風電第三，新能源汽車最后一方面受益于極度寬松的流動性，我賺到了央媽的錢，另一方面，國內促消費刺激，疊加能源危機下海外需求旺盛，新能源板塊基本面強勁
 從PEG的角度來看，新能源還是有很高的性價比的對于新能源來說，在時代的beta下風起云涌時，成長性是核心因素，高成長更容易消化高估值，對安全邊際的容忍度也高所以比較好的觀察指標是PEG，綜合考慮估值與成長性的匹配程度一般來說，PEGlt1意味著更好的性價比，而2022年電力設備的預期PEG僅為0.5
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但短線交易情緒火爆，需要系好安全帶行業營業額的比例可以代表一個行業的擁擠程度從歷史回測來看，20%是擁堵的上限，15%是擁堵的警戒線目前電力設備營業額占比15%，已經預警，所以后續波動可能會加大
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從公募配置的角度，不要忽視其他森林目前，公募基金的配置主要集中在電力設備和能源金屬，占21%，而新能源延伸產業鏈的配置占比只有6%，還有很大的轉移空間一是整車和零部件，受益于國產電動車的品牌擴張和零部件的國產替代，二是電腦，受益于智能汽車軟件升級，三是消費電子，是智能汽車浪潮向汽車電子產業鏈的延伸
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新能源汽車買什么好主線從2018年開始明顯切換2018年之前，我們買補貼，增加風險偏好，預期交易2018年以后，銷量是買的，只要銷量穩中有升，指數表現也會跟著漲，而且2020年底以來，即使一路殺估值，依然有亮眼的表現
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從產業角度來看，目前全球新能源汽車屬于魚躍過河，海闊天空的階段10%以下的滲透率往往代表著一個行業的創業期，努力拼搏，不斷突破，一旦超過10%，行業將進入自動駕駛階段，迎來高速增長，一旦超過50%，說明行業已經進入成熟階段，逐漸進入存量博弈目前中國新能源汽車滲透率僅為21.5%，預計全球仍將處于螺旋式上升，做大蛋糕的階段
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光伏和風電買什么廉價的互聯網接入是關鍵從2010年到2020年，全球可再生能源價格大幅降低光伏，陸上風電，海上風電分別下降了85%，56%，48%，相繼進入平價時代尤其是在光伏領域，中國擁有絕對的話語權:2020年，中國多晶硅，硅片，電池，組件的全球產能分別為75%，97%，81%，76%
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買什么儲能有故事，有空間一方面，2022—2025年，中國和全球儲能年均復合增長率分別為60%和54%，相比其他新能源賽道非常有吸引力此外，從邏輯上講，伴隨著風力發電的興起，儲能作為穩定器和平衡器，也將乘風而行另一方面，近期的核心催化劑是海外需求的激增在歐洲能源短缺的情況下，居民用電成本高，供電穩定性差，導致家用儲能市場意外爆發
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擁抱新一輪能源革命，這是時代的潮流歷史上每一次能源革命都會創造新的歷史，現在我們正處于第三次能源革命從油氣到新能源，從不可再生到可再生，從資源主導到技術主導的轉變，最終將改變中東—獨聯體，美洲主導化石能源的原有格局也會讓中國在洗牌后有機會占得先機，也會推動社會從電氣時代向智能時代演進
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