田麗工業(yè)再次敲響HKEx的大門作為鋰電池上游龍頭企業(yè)，天齊鋰業(yè)股價(jià)最近幾天連續(xù)上漲，HKEx上市聽證會(huì)也已通過，正在加速進(jìn)入A+H時(shí)代
兩次赴港IPO
日前，HKEx披露天齊鋰業(yè)上市消息，并由HKEx過會(huì)。
回顧天齊鋰業(yè)在香港IPO的時(shí)間線，2021年9月13日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)同意發(fā)行境外上市外資股，申請(qǐng)?jiān)谙愀勐?lián)交所主板上市募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于償還現(xiàn)有債務(wù)，擴(kuò)大產(chǎn)能和補(bǔ)充流動(dòng)資金
日前，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，公司首次公開發(fā)行境外上市外資股申請(qǐng)材料獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理日前，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告稱，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，核準(zhǔn)發(fā)行不超過4.25億股境外上市外資股，全部為普通股
至此，天齊鋰業(yè)將成為繼贛鋒鋰業(yè)之后又一家A+H上市鋰業(yè)公司。
田麗實(shí)業(yè)披露聽證會(huì)后的數(shù)據(jù)集顯示，港股IPO將主要用于償還收購(gòu)智利礦業(yè)化工所欠貸款的未償債務(wù)及相關(guān)交易費(fèi)用，為安珠工廠一期建設(shè)撥款，補(bǔ)充流動(dòng)資金。
需要一提的是，早在2018年，天齊鋰業(yè)就敲響了HKEx的大門。
2018年3月，天齊鋰業(yè)董事會(huì)審議通過香港上市方案，2018年4月股東大會(huì)審議通過發(fā)行方案同年8月，天齊鋰業(yè)向港交所提交上市申請(qǐng)同年11月，公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于核準(zhǔn)天齊鋰業(yè)股份有限公司發(fā)行境外上市外資股的批復(fù)》，核準(zhǔn)公司發(fā)行不超過3.28億股境外上市外資股
可是，2019年底，由于當(dāng)時(shí)天齊鋰業(yè)的債務(wù)危機(jī)以及其主要產(chǎn)品碳酸鋰價(jià)格的持續(xù)下跌，天齊鋰業(yè)的h股發(fā)行未能實(shí)施。
借了35億美元進(jìn)行收購(gòu)。
當(dāng)時(shí)的債務(wù)危機(jī)與上述SQM有關(guān)。
2018年，凈資產(chǎn)僅100多億元的天齊鋰業(yè)瞄上了全球鹽湖提鋰巨頭智利SQMSQM曾是世界鋰礦四大巨頭之一，鋰濃度最高，儲(chǔ)量最大，開采條件最成熟的是智利阿卡塔瑪鹽湖還率先突破了大型鹽湖提鋰技術(shù)業(yè)績(jī)顯示，2017年SQM營(yíng)收21.57億美元，凈利潤(rùn)超過4億美元
經(jīng)過多輪談判，天齊鋰業(yè)最終借款35億美元，以40.66億美元收購(gòu)SQM 23.77%的A類股，加上收購(gòu)后第二天原SQM 2.1%的2.1% B類股，齊力鋰業(yè)持有SQM 25.87%的股份，成為第二大股東。
根據(jù)聽證會(huì)后的數(shù)據(jù)，截至2022年6月10日，SQM債務(wù)的未償還本金總額約為11.3億美元，預(yù)計(jì)將在本次發(fā)行募集后全部?jī)斶€。
市場(chǎng)消息稱，天齊鋰業(yè)計(jì)劃在本次IPO中融資10億至12億美元，有望成為年內(nèi)港股市場(chǎng)最大的IPO項(xiàng)目按此計(jì)算，在償還SQM的未償貸款后，只有少量資金會(huì)用于其他兩個(gè)用途
與之前收購(gòu)泰利森不同的是，這次杠桿收購(gòu)幾乎毀了天齊鋰業(yè)，35億美元的M&A貸款帶來了巨額財(cái)務(wù)費(fèi)用。
Wind顯示，天齊鋰業(yè)2018年至2020年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為73.26%，80.88%，82.32%到2021年，伴隨著鋰鹽產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，公司資產(chǎn)負(fù)債率將降至58.90%截至2022年一季度末，天齊鋰業(yè)總資產(chǎn)467.3億元，總負(fù)債242.3億元，資產(chǎn)負(fù)債率51.85%
業(yè)績(jī)和股價(jià)一起上漲
受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴(kuò)張，下游正極材料訂單恢復(fù)等利好因素，天齊鋰業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。
年報(bào)顯示，2021年，天齊鋰業(yè)營(yíng)收76.63億元，同比增長(zhǎng)136.56%，凈利潤(rùn)20.79億元，同比增長(zhǎng)213.37%，扭虧為盈2022年一季度，天齊鋰業(yè)業(yè)績(jī)?cè)俅嗡⑿录o(jì)錄，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33.28億元，同比增長(zhǎng)1442.65%，營(yíng)收同比增長(zhǎng)481.41%
在2022年5月23日召開的2021年度股東大會(huì)上，天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平表示，未來幾年，下游電池廠商的擴(kuò)張速度預(yù)計(jì)將遠(yuǎn)高于上游的鋰供應(yīng)量由于下游擴(kuò)產(chǎn)周期短，上游擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)，中短期內(nèi)鋰供應(yīng)仍將處于相對(duì)緊張的局面
田麗還預(yù)計(jì)，未來幾年鋰的供應(yīng)將處于緊張狀態(tài)，因此預(yù)計(jì)鋰的價(jià)格將維持在高位。
日前，天齊鋰業(yè)公司披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄，稱h股發(fā)行融資對(duì)公司發(fā)展意義重大首先，發(fā)行h股進(jìn)行股權(quán)融資，有利于公司進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低杠桿率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，增強(qiáng)盈利能力，適當(dāng)補(bǔ)充現(xiàn)金流，其次，受益于下游市場(chǎng)的快速發(fā)展和公司產(chǎn)品的強(qiáng)勁需求，h股發(fā)行融資有助于公司抓住行業(yè)機(jī)遇，進(jìn)一步發(fā)展核心業(yè)務(wù)，對(duì)公司產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃起到重要支撐作用，三是有利于公司拓展海外融資渠道，提升國(guó)際知名度和影響力
二級(jí)市場(chǎng)上，截至6月20日中午收盤，天齊鋰業(yè)近兩個(gè)月股價(jià)大幅反彈，從58元到119元，翻了一倍，與兩個(gè)月前相比，總市值已增加逾900億元，最新市值為1758億元，距離歷史高點(diǎn)不足兩成。
鄭重聲明：此文內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)載企業(yè)宣傳資訊，目的在于傳播更多信息，與本站立場(chǎng)無關(guān)。僅供讀者參考，并請(qǐng)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。
|
