券商首席分析師又在朋友圈互懟了。
日前，招商證券首席策略張夏在社交平臺(tái)發(fā)文稱，投資真累…類(lèi)似的投資邏輯還有，硅片價(jià)格高企，盈利大漲，光伏大漲，硅片價(jià)格高企，下游需求受抑制，光伏大跌我預(yù)判，我預(yù)判你的預(yù)判，我預(yù)判你的預(yù)判的預(yù)判
 很快，引發(fā)了中信建投新能源首席分析師的朱玥回懟，表示誰(shuí)現(xiàn)在賣(mài)光伏，后面至少高30%的成本含淚再買(mǎi)回來(lái)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。
今年11月，朱玥從興業(yè)證券離職，加盟中信建投，出任電力設(shè)備新能源行業(yè)首席分析師一職朱玥曾是《財(cái)經(jīng)》雜志電力新能源資深記者從資深媒體人到首席分析師，朱玥深耕電力新能源行業(yè)超過(guò)10年，善于結(jié)合國(guó)家政策解碼投資機(jī)遇，敏銳探尋風(fēng)力發(fā)電，光伏，新能源汽車(chē)，電力設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)變化
朱玥在研報(bào)中指出，今年以來(lái)受到上游原材料漲價(jià)的影響，硅片，電池，組件各環(huán)節(jié)均面臨一定的成本壓力同時(shí)由于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上漲，導(dǎo)致下游電站環(huán)節(jié)項(xiàng)目收益率下滑，光伏項(xiàng)目投資積極性受到抑制，國(guó)內(nèi)部分項(xiàng)目預(yù)計(jì)將會(huì)延期至2022年并網(wǎng)但我們也觀察到，今年在各環(huán)節(jié)利潤(rùn)不斷被上游原材料擠壓的背景下，頭部組件企業(yè)份額提升的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，組件環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)優(yōu)化
今年四季度開(kāi)始，國(guó)內(nèi)新增硅料產(chǎn)能將逐步投放，我們認(rèn)為硅料價(jià)格有望進(jìn)入下行通道，并帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格下降，光伏下游裝機(jī)需求有望充分釋放，組件環(huán)節(jié)出貨將大幅提升同時(shí)，考慮到組件環(huán)節(jié)集中度提升最為明顯，并且頭部企業(yè)在品牌，渠道以及N型電池技術(shù)上的布局遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先二三線企業(yè)，我們判斷2022年組件行業(yè)龍頭單瓦利潤(rùn)將明顯改善
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